Comparis pointe les énormes disparités des frais

Les frais administratifs des caisses de pensions varient considérablement, d’après un communiqué de comparis.ch. Ils sont multipliés par 15, selon les établissements. Quant aux frais de gestion de la fortune, ils peuvent être 14 fois plus élevés. Le comparateur sur Internet a analysé les frais administratifs et de gestion de la fortune de 73 caisses de pensions, qui gèrent un montant total de 450 milliards de francs.

En 2020, la caisse de pensions ayant engendré le moins de frais administratifs par tête est la Luzerner Pensionskasse, où ils se sont montés à 59 francs par assuré. Ces frais sont 15 fois plus élevés à la Alvoso LLB : 900 francs par personne. La caisse indique que ce montant exceptionnel est dû à des mesures de restructuration. Malgré tout, les frais administratifs d’Alvoso LBB restent élevés en comparaison avec les autres caisses. En 2019, avant la restructuration, ils atteignaient déjà 547 francs.

«L’existence de tels écarts pour des prestations globalement identiques est un signe de mauvaise gestion ou d’un manque de véritables mécanismes du marché. Au bout du compte, ce sont les personnes assurées qui sont lésées», déclare Leo Hug, expert prévoyance chez Comparis.

Deuxième poste budgétaire des caisses de pensions: les dépenses de gestion de la fortune. C’est à la Caisse de pensions bernoise (CPB), où ils s’établissent à 0,07 % de la fortune gérée, qu’ils sont les moins élevés. En revanche, la Pensionskasse Stadt Zürich (caisse de pensions de la ville de Zurich) a les frais les plus élevés (0,98% annuel, soit 14 fois de plus qu’à la CPB). 

Des frais de gestion élevés sont-ils liés à une meilleure performance? Comparis a mis ces deux éléments en rapport. La performance annuelle moyenne de toutes les caisses de pension analysées était à 7,1 % en 2019-2020. De ce chiffre, ne ressort aucune corrélation entre les frais administratifs et la performance.

En moyenne, les frais administratifs de ces caisses de pensions se sont chiffrés à 220 francs par personne l’an passé, et leurs frais de gestion de la fortune à 0,41% des avoirs gérés. Ce sont les personnes assurées qui payent ces frais. Par conséquent, une hausse des frais se traduit par une baisse de la fortune de prévoyance. Une personne assurée débourse ainsi en moyenne près de 960 francs par an pour la gestion de sa fortune, auxquels s’ajoutent 220 francs de frais administratifs. Soit un total de 1180 francs annuels. 

Pour exemple, une personne de 50 ans avec un revenu annuel de 100’000 francs cotise à la caisse de pensions, avec son employeur, à hauteur de 14’128 francs, dont 8,4% en moyenne partent à l’administration et à la gestion financière. Extrapolé sur 35 ans de carrière avec un revenu annuel de 100’000 francs et un taux d’intérêt global de tout juste 3% pour le capital de la caisse de pensions, le total des frais s’élève à 55’000 francs.